Il primo passo è l’adozione di una delibera del Consiglio di Amministrazione e la successiva formazione di un team di manager di medio livello, tra cui membri dei dipartimenti di finanza e relazioni pubbliche, che supervisionerà l’intero processo, internamente ed esternamente, sulla base di tale delibera in coordinamento con gli enti competenti.
Dopo l’adozione di una delibera del Consiglio di amministrazione, la società che si quoterà in borsa deve stipulare un “contratto di brokeraggio” con una società di intermediazione autorizzata dalla società e dal Capital Markets Board (“CMB”) per gestire l’intero processo di IPO. L’elenco delle società di brokeraggio autorizzate dal CMB è disponibile sul sito web del CMB. L’accordo di brokeraggio deve contenere le seguenti informazioni: il tipo di intermediazione, l’entità dei servizi della società di brokeraggio, il metodo dell’IPO, le informazioni introduttive sulle parti, i diritti, gli impegni e gli obblighi delle parti e le condizioni di vendita (il prezzo dell’IPO, il periodo di book-building, i principi relativi alla raccolta e alla valutazione delle offerte…). Il tipo di accordo, gli obblighi delle parti e la natura giuridica dell’accordo variano a seconda di come si svolgerà l’IPO.
La società che intende quotarsi in borsa si rivolgerà alla CMB con il proprio statuto e la bozza di accordo modificata in base alla legislazione sui mercati dei capitali. Le disposizioni non conformi alla legislazione sui mercati dei capitali saranno eliminate o modificate di conseguenza. Una volta approvate dal Consiglio di amministrazione, le modifiche allo statuto saranno sottoposte all’approvazione dell’assemblea generale della società.
La società che deve essere quotata in borsa deve redigere i bilanci annuali e infrannuali in conformità con la legislazione CMB e sottoporli a una revisione contabile indipendente. In questo contesto, la società deve scegliere una delle società di revisione indipendenti autorizzate dalla CMB e firmare un contratto di revisione. Lo scopo è quello di ottenere un parere da parte di un revisore indipendente sul fatto che i bilanci della società presentino un quadro veritiero della sua posizione finanziaria e dei suoi risultati operativi sotto tutti gli aspetti rilevanti.
La società deve inoltre preparare un prospetto informativo basato sugli standard del CMB. Il prospetto illustrerà la situazione finanziaria e legale della società, i suoi obiettivi, le sue strategie e i suoi rischi.
Un’altra fase iniziale che la società che si quoterà in borsa deve compiere è la definizione del prezzo dell’IPO. La società di brokeraggio prepara un rapporto di determinazione del prezzo per identificare il valore della società e stabilire il prezzo dell’IPO. Nella relazione, la società di brokeraggio spiega anche come ha determinato il prezzo e il valore della società.
Le società che intendono quotarsi in borsa devono compiere i primi passi indicati sopra. In seguito, dovranno presentare i documenti pertinenti al Consiglio di amministrazione e a Borsa Istanbul per completare il processo di preparazione all’IPO.
